Türk Bankacılık Sektöründe Dış Finansman Canlanıyor
Türk Bankacılık Sektöründe Dış Finansman Canlanıyor
Hükümetin uyguladığı ekonomi politikaları ve dezenflasyon sürecine yönelik atılan adımlar, Türk bankalarının yurtdışından önemli miktarda borçlanmasına yol açtı. 2024 yılı itibarıyla sendikasyon kredilerinde artış bekleniyor. Türk bankaları, bu yıl yurtdışından yaklaşık 15 milyar dolar borçlanarak maliyetlerini düşürdü.
2023 yılında 12,8 milyar dolar, 2022 yılında ise 11,4 milyar dolar borçlanan bankacılık sektörü, sendikasyon kredilerinde 2013 yılında 22,4 milyar dolar ile rekor kırmıştı. 2024 yılına 284’ten başlayan Türkiye’nin risk primi CDS, yıl içinde en düşük 252 puanlara kadar geriledi. Bu durum, maliyetlerin gerilemesi ile bankaların yurtdışı borçlanma iştahını artırdı.
Yabancı Finans Kuruluşlarının Artan İlgisi
Mehmet Şimşek’in Hazine ve Maliye Bakanı olmasının ardından başlatılan enflasyonla mücadele programı, Türkiye'nin gri listeden çıkmasını sağladı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları, Türkiye'nin not görünümünü olumlu yönde revize etti. Bu gelişmeler, yabancı finans kuruluşlarının Türkiye'ye yönelik raporlarının artmasına neden oldu.
2023 yılının ilk yarısında sendikasyon yenileme oranları yüzde 90 düzeyindeyken, yılın ikinci yarısında bu oran yüzde 130’a kadar yükseldi. Bankacılar, “Mehmet Şimşek’in göreve başlamasıyla uygulanan ortodoks politikalardaki döngü devam ederse, Türk bankaları borçlanmaya devam edeceklerdir.” şeklinde görüş belirttiler.
Sendikasyon Kredilerinde Yenilikler
2023 yılı sonunda yapılan işlemler ile 2024 yılı sonunda kapanan işlemler arasında toplam 175 baz puan maliyet indirimi gerçekleşti. 2024 yılı itibariyle bankalar, sendikasyon kredilerinden sağladıkları fonları sürdürülebilir projelerin finansmanında kullanmaya başladı. Bu durum, bankaların sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşmalarında önemli bir adım olarak değerlendirilmektedir.
2025 yılında yenilenecek olan bir yıl vadeli kredilerin sektör genelinde sorunsuz bir şekilde yenileneceği öngörülmektedir. Akbank Uluslararası Bankacılık ve Kurumsal Yatırımcılar Bölüm Başkanı Batuhan Tufan, “Sendikasyon kredi maliyetlerinde iyileşmenin devam etmesini bekliyoruz.” dedi.
Avrupalı Bankaların Geri Dönüşü
2023 öncesi, güven ortamının azalmasıyla ilk olarak Avrupalı bankaların çıkış yaptığı ifade edildi. Ancak 2024 yılında Avrupalı bankaların geri dönmeye başladığı gözlemlenmektedir. Yabancı yatırımcıların gidebileceği çok fazla ülke olmaması, Türkiye’nin güvenli bir liman olarak öne çıkmasını sağladı.
QNB Finansbank Başekonomisti Erkin Işık, kredi notu artışı ve enflasyondaki düşüşün ivme katabileceğini belirtti. Bankaların uzun vadeli borç yenileme oranı, Ekim ayı itibarıyla %139’a çıktı. Bu durum, bankaların yurtdışı finansman imkanlarını olumlu yönde etkilemektedir.
Gelecek Beklentileri
2024 yılında sendikasyon piyasasındaki hareketliliğin devam etmesi beklenmektedir. Bank Al Habib LTD Türkiye Baş Temsilcisi Yasemin Toy, “Ekonomik koşulların iyiye gitmesi ile Avrupa bankalarının tekrar ilgisi göze çarpmaktadır.” dedi. Bu durum, Türk bankacılık sektörüne duyulan güvenin bir göstergesi olarak değerlendirilmektedir.
Orca Macro Finansal Danışmanlık Kurucusu Evren Kırıkoğlu, Türkiye'nin risk primindeki düşüşün devam edeceğini ve CDS fiyatlarının 100 baz puan daha gerilemesini beklediklerini ifade etti. 2025 yılında da sendikasyon piyasasındaki hareketliliğin devam edeceği öngörülmektedir.